Opgave 4 – Beleggen ⌂

1. 0,034 × 1.500 = € 51
2. ³⁰/₅₂ × 0,0175 × 250.000 = € 2.524,04
3. ⁸/₁₂ × 0,028 × 750 = € 14
4. ¼ × 0,014 × 500 = € 1,75
5. ½ × 0,031 × 10.000 = € 155

Doordat de prijzen stijgen neemt de koopkracht af. Als het spaargeld minder hard groeit dan de prijzen stijgen, neemt de koopkracht van het spaargeld af.
Dat geldt voor regels B en D.

In economische termen: als het nominale bedrag minder stijgt dan de prijzen, daalt de reële waarde.

De percentages verwijzen naar verschillende grootheden. Je moet dus rekenen met indexcijfers.

Nominale verandering: 103,4
Prijsverandering: 101,8

Koopkracht (of reële waarde): ^103,4/_101,8 × 100 = 101,57 ⇒ + 1,57%

De andere motieven om te sparen zijn:

• een financiële buffer creëren
  ⇒ Als de onzekerheid over financiën stijgt, willen mensen een grotere buffer hebben. Dan kunnen ze beter tegenslag opvangen.
• een doel
  ⇒ Als iemand een bepaald doel wil halen en het spaargeld levert geen rente meer op, zal er meer gespaard moeten worden om dat doel te halen. Dat geldt in het bijzonder voor het opbouwen van een pensioen.

1. Door de koersverandering verdient belegger A:
   ^623,85/_531,12 × 10.000 = 11.745,93 – 10.000 = € 1.745,93
   Daarnaast ontvangt hij € 130 dividend.
   In totaal verdient hij € 1.875,93 met € 10.000 ⇒ +18,8%
2. Door de koersverandering verliest belegger B:
   ^526,96/_568,01 × 10.000 = 9.277,30 – 10.000 = – € 722,70
   Daarnaast ontvangt hij wel € 130 dividend.
   In totaal verlies hij € 592,7 met € 10.000 ⇒ -5,93%

Dat weet niemand. Het koersherstel kan doorgaan (en dan moet hij de aandelen nog even niet verkopen), maar de koers kan ook opnieuw instorten (en dan moet hij snel verkopen).
Beleggen is nu eenmaal risico nemen. En niemand kan in de toekomst kijken.

1. € 1.200 × 1,024⁵ = € 1.351,08
2. € 150.000 × 1,0075¹⁰ = € 161.637,38
3. € 7.500 × 1,038⁶ = € 9.380,92
4. € 50.000 × 1,014¹⁵ = € 61.594,13

Het saldo op de rekening is gelijk aan het bedrag van 1 januari (na ontvangst laatste rente).
Dat kan bijvoorbeeld worden uitgerekend op deze manier:

We zien het in deze berekening als twee aparte bedragen met een aparte looptijd (tot en met 1 januari 2020):
€ 4.000 staat er 4 jaar en 9 maanden op: € 4.000 × 1,03^4,75 = € 4.602,96
€ 2.500 staat er 2 jaar en 3 maanden op: € 2.500 × 1,03^2,25 = € 2.671,92

Dat staat er op 1 januari (en dus ook op 31 maart) als saldo € 7.274,88

Bij het opheffen van de rekening heeft Karim nog recht op de rente van januari tot en met maart. Dus 3 maanden.
Hij krijgt dus € 7.274,88 × 1,03^0,25 = € 7.328,84

Een bank zal nooit meer rente geven op spaargeld dan nodig, want dat zijn kosten. En de bank wil winst maken.
Als een bank hogere rente biedt, dan heeft zij dus het geld van de spaarders harder nodig dan een andere bank.

Bovendien moet een bank daarna meer risico nemen met de beleggingen met jouw geld, zodat ze met winst jouw rente kunnen betalen.

Twee redenen om voorzichtig te zijn met spaargeld als je hoge rentepercentages ziet.

Mogelijke nadelen:

• het duurt langer om je geld over te schrijven
• er geldt mogelijk een ander/geen depositogarantiestelsel
• als je contact moet opnemen met de bank is er mogelijk een taalbarrière

0,20% ten opzichte van 0,05%
dat is 0,15 meer dan 0,05 ⇒ 300% meer

Een mogelijk juiste verklaring:

• Zo kunnen ook mensen met een klein beleggingsbudget intekenen.
• Kleinere bedragen zijn gunstig voor de verhandelbaarheid.

6,5% rente over € 100 ⇒ € 6,50

Jenny verdient € 6,50 rente, maar krijgt € 100 terug terwijl ze zelf € 105 heeft gegeven.
In totaal verdient Jenny dus (6,5 – 5) € 1,50 met een belegging van € 105 ⇒ 1,43% rendement.

Het risico van deze belegging is hoger, dus moet een hogere rente geboden worden om het geld te kunnen ophalen.
Dat risico is bijvoorbeeld hoger, omdat:

• het bedrijf op de een of andere manier grotere kans heeft failliet te gaan
• de looptijd van de lening langer is, dus is het moeilijk inschatten hoe de toekomst van het bedrijf eruit zal zien over die periode
• de inflatie over die periode is minder goed voorspelbaar (meer onzekerheid)

Ze krijgt elk jaar 8% over € 100 = € 8
Dus ze krijgt (10 × 8) € 80 rente.

De rente wordt elk jaar betaald. Zij krijgt dus geen rente over rente.

Als de rente op spaargeld stijgt, is de vaste rente op de obligatie in verhouding minder aantrekkelijk.
Er zijn dus minder beleggers die de obligatie willen kopen. Dat zorgt ervoor dat de koers daalt (en Jenny minder terug krijgt).